Logo
Home
>
Notícias do Mercado
>
Fundos de previdência inovam em portfólios temáticos

Fundos de previdência inovam em portfólios temáticos

26/07/2025 - 17:24
Maryella Faratro
Fundos de previdência inovam em portfólios temáticos

Os fundos de previdência deixaram de se limitar ao tradicional universo de renda fixa e crédito privado para abraçar um universo de oportunidades focadas em tendências globais e setoriais.

Contexto do mercado e tendências

No primeiro semestre de 2025, observamos uma verdadeira revolução no segmento de previdência, com o crescimento acelerado de estratégias temáticas alinhadas a temas de longo prazo, como sustentabilidade e tecnologia.

Essa transformação vem impulsionada por mudanças regulatórias, que liberaram novas alocações em FIIs e FI-Agros, além da busca dos investidores por rentabilidades mais atrativas de longo prazo e pela personalização de portfólios conforme seus valores.

Desempenho e números impressionantes

O Top 30 Prev, ranking de plataformas como XP, destaca 30 estratégias distintas, avaliadas pelos 6 Ps (Passado, Presente, Pessoas, Processo, Produto e Performance). No acumulado de 2025, alguns fundos bateram recordes:

Fundos de crédito privado, como os da Absolute e BTG, alcançaram entre 13% e 14% nos últimos 12 meses, superando consistentemente o CDI com perfil conservador.

Principais estratégias temáticas em alta

  • ESG: foco em empresas com práticas ambiental, social e de governança responsáveis.
  • Imobiliário: capturando a valorização de ativos imobiliários em cenários de juros estáveis ou em queda.
  • Multiestratégia e setoriais: diversificação tática para cenários econômicos incertos.
  • Infraestrutura e Agronegócio: aproveitando novas autorizações da CVM para FI-Agros e FIIs.

Mudanças regulatórias e seu impacto

A partir de recentes instruções da CVM, fundos de previdência passaram a ter maior flexibilidade na alocação em FIIs e FI-Agros, com recompras de cotas e inclusão de novos ativos. Essas normas impulsionam a evolução e maturidade da indústria.

Além disso, aquisições como a da Genial pela Pátria Investimentos intensificam a consolidação do mercado, ampliando a capacidade de pesquisa e gestão especializada.

Processo de seleção e critérios essenciais

Plataformas como XP, Rico e Icatu adotam comitês colegiados para avaliar fundos com base em histórico, transparência, governança e taxas. A análise envolve combinação de fatores qualitativos e quantitativos para garantir aderência aos objetivos dos investidores.

Os investidores podem comparar taxas de administração, performance relativa ao CDI e consistência dos gestores antes de tomar uma decisão.

Montando seu portfólio temático

Para quem deseja entrar nesse universo, seguem recomendações práticas:

  • Defina seu perfil de risco e horizonte de investimento.
  • Equilibre fundos temáticos com alocações em renda fixa tradicional.
  • Busque fundos com histórico de gestão consistente e processos transparentes.
  • Acompanhe regularmente o desempenho e ajuste sua alocação conforme cenários macro.

Com aportes iniciais a partir de R$500, é possível diversificar desde crédito privado até fundos de infraestrutura e tecnologia.

Desafios e oportunidades futuras

Embora muitos fundos apresentem performance acima do CDI, há estratégias que ainda não entregam resultados expressivos, reforçando a importância de avaliação criteriosa antes da aplicação.

O cenário de inflação e juros continuará sendo um elemento-chave para a escolha de temas com potencial de retorno superior. A tendência é que novas regulamentações e inovações de produto mantenham o ritmo de evolução desse mercado.

Ao aproveitar as oportunidades dos portfólios temáticos, os investidores podem construir uma previdência mais alinhada às suas convicções e desenhar um futuro financeiro mais sólido e sustentável.

Maryella Faratro

Sobre o Autor: Maryella Faratro

Maryella Faratro